Strategija,
nuo kurios visi turėtų pradėti
ir prie kurios 91 % turėtų likti

 

Strategija, nuo kurios visi turėtų pradėti ir prie kurios 91 % turėtų likti

Investuoti yra paprasta. Kiekvienas neišeidamas iš namų gali prekiauti įvairiausiais finansiniais instrumentais, pradedant investiciniais fondais, akcijomis, obligacijomis ir baigiant žaliavomis, atvirkštinės grąžos indeksais, finansinio sverto fondais, valiutomis, netgi akcijų volatilumu ir palūkanų normomis. Nusipirkti investavimo priemonę nėra sudėtinga, sunkiau yra išsirinkti.

Investuodami galite rinktis iš daugiau nei 200 000 finansinių priemonių. Kai yra galimybė rinktis iš tokios gausybės finansinių instrumentų, investavimas tampa nemenkas iššūkis. Visų investavimo priemonių paprasčiausiai neįmanoma įvertinti. Lengvabūdiškai pasirinkti investavimo formos negalima, juk investuojami sunkiu darbu uždirbti pinigai. Daugelis šią problemą sprendžia paprastai: vieni seka ekspertų rekomendacijas, kiti klausia finansų konsultantų patarimo, treti patiki pinigus profesionaliam investicinio portfelio valdytojui. Ši knyga skirta ketvirtam investuotojų tipui – savarankiškiems investuotojams, nes savarankiškai investuojantys uždirba daugiau. Norit savarankiškai investuoti būtinos žinios ir jeigu yra greitesnis būdas įgyti žinias – tai ši knyga yra vienas iš jų. Paskyriau ištisus metus mokslinių tyrimų ir investavimo studijų analizei, siekdamas nustatyti sėkmingo investavimo principus ir optimalios investavimo formulės kriterijus:

 

Savarankiškai investuojantys uždirba daugiau,

bet tam reikalingos žinios

  1. Kokie yra didžiausi investavimo mitai
  2. Kokios yra didžiausios investuotojų klaidos
  3. Kiek investuotojams kainuoja jų klaidos
  4. Kiek realiai uždirba investuotojai investuojantys į akcijas
  5. Kiek realiai uždirba investuojantys į obligacijas
  6. Kodėl ekspertai siekia sužadinti investuotojų lūkesčius
  7. Kiek investicinių fondų sukuria pridėtinę vertę
  8. Ar finansų konsultantai sukuria pridėtinę vertę
  9. Kiek investuotojų atsižvelgia į finansų konsultanto patarimą
  10. Ar finansų konsultantai atliepia investuotojų lūkesčius
  11. Kaip atlygio sistema įtakoja finansų konsultantų rekomendacijas
  12. Ar savarankiškai investuojantys uždirba daugiau
  13. Ar finansų konsultantai rekomenduoja investuoti taip, kaip investuoja patys
  14. Kodėl finansų konsultantai ne visada yra geri mokytojai
  15. Kodėl investuotojai pasitiki finansų konsultantais
  16. Kodėl investuotojai linkę pirkti brangius finansinius produktus
  17. Ko verta finansų maklerio licencija
  18. Kaip investicinė grąžą priklauso nuo investuotojo žinių
  19. Kaip investicinė grąžą priklauso nuo investuotojo intelektu
  20. Kaip investicinė grąžą priklauso nuo investuotojo patirties
  21. Kiek investuotojas permoka už investicinių fondų paslaugą
  22. Aktyvus ir pasyvus investavimo stiliai
  23. Kokie yra tikrieji investicinio fondo mokesčiai
  24. Kokia geriausia alternatyva investiciniams fondams
  25. Kiek investicinių fondų sugeba aplenkti rinką
  26. Kas yra „Kvailių kapitalo efektas”
  27. Ko gali tikėtis pasirinkdamas gerus rezultatus demonstruojantį investicinį fondą
  28. Kokių rezultatų galima tikėtis iš geriausiai analitikų vertinamų investicinių fondų
  29. Kokių rezultatų galima tikėtis iš blogiausiai analitikų vertinamų investicinių fondų
  30. Kaip sekasi talentingiems investuotojams pradėjus valdyti investicinius fondus
  31. Kokia tikimybė pasirinkti sėkmingai veikiantį investicinį fondą
  32. Kodėl efektyviai veikiantys fondai yra priversti nukrypti nuo savo strategijos
  33. Kiek spekuliantų sugeba aplenkti rinką
  34. Kokia yra investicinių fondų ir lyginamojo indekso koreliacija
  35. Kaip dažnai investuotojai keičia investicinius fondus
  36. Kodėl investuotojui turi rūpėti fondų likvidumas
  37. Kaip investuotojas gali įvertinti fondų likvidumą
  38. Kaip žinoti ar fondas pardavinėjamas su rizika ar su premija
  39. Koks yra realus spekuliantų uždarbis
  40. Kokia tikimybė uždirbti per socialinio prekybos platformas (Etoro, Etoro, Ayondo ar Copyop)
  41. Kokia pagrindinė spekuliantų nesėkmės priežastis
  42. Kas skatina aktyvią prekybą vertybiniais popieriais
  43. Kaip finansinis svertas įtakoja investuotojų grąžą
  44. Kodėl brokeris suinteresuotas, kad investuotojas naudotų finansinį svertą
  45. Kam naudingos daugelio puoselėjamos spekuliavimo technikos
  46. Kodėl investuotojai nesugeba nustatyti tikrosios akcijų vertės
  47. Ar verta pasitikėti analitikų prognozėmis ir rekomendacijomis
  48. Ar verta naudotis profesionalaus investicinio portfelio valdytojo paslaugomis
  49. Ar verta investuoti į atskiras akcijas
  50. Kokią pridėtinę vertę sukuria investuotojų klubai ir asociacijos
  51. Ar verta ieškoti patarimo forumuose ir socialiniuose tinkluose
  52. Kokio tipo investuotojai dominuoja forumuose
  53. Ko investuotojas gali išmokti iš efektyvios rinkos hipotezės
  54. Kokios investuotojo galimybės numatyti akcijų nuvertėjimą
  55. Kokia tikimybė, kad ženkliai nuvertėjusių akcijų kaina grįš į anksčiau buvusį kainų lygį
  56. Kokia yra blogiausia reali OMX Vilnius akcijų indekso grąžą 10 m. periodu
  57. Kokia yra blogiausia reali S&P 500 akcijų indekso grąžą 20 m. periodu
  58. Kokio tipo investuotojo labiausiai linkę rizikuoti
  59. Ar daugiau rizikuodami investuotojai uždirba daugiau
  60. Kodėl investuotojų ir investicinių fondų grąža skiriasi
  61. Kokie rodikliai parodo strategijos rizikos ir pelno santykį
  62. Kokie yra alternatyvūs rizikos vertinimo parametrai
  63. Kas yra valiutos rizika
  64. Kaip valiutos rizika įtakojo fondo rezultatus
  65. Ar verta draustis nuo valiutos rizikos investuojant į akcijas
  66. Ar verta draustis nuo valiutos rizikos investuojant į obligacijas
  67. Kada verta investuoti į JAV doleriais denominuotus fondus
  68. Kokia yra valiutos rizika ilguoju laikotarpiu
  69. Kokie yra investicinės rizikos valdymo metodai
  70. Kaip tiksliai reikia prognozuoti akcijų rinkos pakilimus ir nuosmukius, kad iš to galima būtų pasipelnyti
  71. Kiek akcijų rinkos brangimo ir pigimo ciklus prognozuojančių analitikų sukuria pridėtinę vertę investuotojams
  72. Koks yra geriausias laikas investuoti
  73. Kiek investuotojų sugeba aplenkti rinką
  74. Kurie investuotojai labiausiai linkę pervertinti savo gebėjimus uždirbti finansų rinkose
  75. Kokias klaidas daro perdėtai savimi pasitikintys investuotojai ir kaip jų išvengti
  76. Kiek žalos investuotojams padaro perdėtas pasitikėjimas
  77. Kodėl investuotojai linkę sureikšminti informaciją ir kaip tai įtakoja investuotojų grąžą
  78. Kokias klaidas daro investuotojai vengdami nuostolio ir kiek tokios klaidos kainuoja
  79. Kurie investuotojai labiausiai linkę vengti nuostolio
  80. Keik tikisi uždirbti ir kiek uždirba tvirtas išankstines nuostatas turintys investuotojai
  81. Kaip naujienų srautas įtakoja investuotojo grąžą
  82. Kokia buvo praėjusio šimtmečio akcijų grąžą Šveicarijos, Belgijos, Olandijos, Airijos, Kanados, Vokietijos, Prancūzijos, JAV, D. Britanijos, Švedijos, Australijos, PAR, Italijos, Ispanijos ir Japonijos akcijų rinkose
  83. Kokia buvo akcijų grąžą ir rizika investuojant įvairiose finansų rinkose 44 metų laikotarpiu
  84. Vertės, augimo, mažos, vidutinės ir didelės kapitalizacijos akcijų pelningumo skirtumai
  85. Vilniaus, Talino, Rygos, Europos akcijų biržų pelningumo ir rizikos rodikliai 16 m. laikotarpiu
  86. Kokia buvo praėjusio šimtmečio Šveicarijos, Belgijos, Olandijos, Airijos, Kanados, Vokietijos, Prancūzijos, JAV, D. Britanijos, Švedijos, Australijos, PAR, Italijos, Ispanijos ir Japonijos vyriausybės obligacijų grąža
  87. Kokia yra privačių įmonių obligacijų grąžos premija
  88. Kokia buvo obligacijų grąžą ir rizika įvairiose rinkose 44 metų metų laikotarpiu
  89. Kokia buvo aukso investicinė grąža ir rizika 44 metų laikotarpiu
  90. Kokia buvo nekilnojamo turto fondų investicinė grąža ir rizika 44 metų laikotarpiu
  91. Kokia buvo žaliavų investicinė grąža ir rizika 44 metų laikotarpiu
  92. Nuo ko priklauso investicinio portfelio grąža
  93. Kokia buvo tradicinės turto klasių alokacijos strategijos grąža ir rizika 44 metų laikotarpiu
  94. Kokie yra garsiausi turto klasių alokacijos modeliai
  95. Kokia buvo garsiausių turto klasių alokacijos strategijų grąža ir rizika 44 metų laikotarpiu
  96. Kokia strategija yra optimaliausia investavimo forma ir kodėl
  97. Kaip net ir smulkus investuotojas gali įgyvendinti optimalią investavimo strategiją
  98. Kokiais kriterijais vadovaudamasi investuotojas turi rinktis fondą
  99. Kokiais kriterijais vadovaudamasi investuotojas turi rinktis brokerį
  100. Kaip išvengti dvigubo dividendų apmokestinimo investuojant užsienyje

  • Utpal and Hackethal, Andreas and Kaesler, Simon and Loos, Benjamin and Meyer, Steffen, Is Unbiased Financial Advice To Retail Investors Sufficient? Answers from a Large Field Study
  • Roberts L., Dalbar 2017: Investors Suck At Investing & Tips For Advisors
  • Bhattacharya, Carter, E., Confessions Of A Former Financial Advisor: 5 Things I Didn’t Tell My Clients
  • Mullainathan, Sendhil and Noeth, Markus and Schoar, Antoinette, The Market for Financial Advice
  • Bergstresser, Daniel and Chalmers, John and Tufano, Peter, Assessing the Costs and Benefits of Brokers in the Mutual Fund Industry
  • Gennaioli, N., Shleifer, A., & Vishny, R. (2015). Money Doctors. The Journal of Finance
  • Mullainathan, Sendhil and Noeth, Markus and Schoar, Antoinette, The Market for Financial Advice: An Audit Study
  • Schulz T. Pride, Stoneman J. Douglas, Brokerage Fraud: What Wall Street Doesn’t Want You to Know
  • Karabulut, Yigitcan, Financial Advice: An Improvement for Worse?
  • Chalmers, John and Reuter, Jonathan, What is the Impact of Financial Advisors on Retirement Portfolio Choices and Outcomes?
  • Kinniry M. Francis, Jaconetti M. Colleen, DiJoseph A. Michael, Zilbering Yan, Bennyhoff G. Donald, Putting a value on your value: Quantifying Vanguard Advisor’s Alpha
  • Korniotis, George M. ir Kumar, Alok, Do Older Investors Make Better Investment Decisions?
  • Korniotis, George M. and Kumar, Alok, Do Portfolio Distortions Reflect Superior Information or Psychological Biases?
  • Jensen, Michael C., The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-1964
  • Elton J. Edwin, Gruber J. Martin,  Das Sanjiv,  Hlavka Matthew., Efficiency with Costly Information: A Reinterpretation of Evidence from Managed Portfolios
  • Carhart M. Mark., On Persistence in Mutual Fund Performance
  • Kritzman Mark, Rules of Prudence for Individual Investors
  • Barras, Laurent and Scaillet , O. and Wermers, Russ, False Discoveries in Mutual Fund Performance: Measuring Luck in Estimated Alphas
  • Morningstar Research., Do Managers Eat Their Own Cooking?
  • Frazzini, Andrea and Lamont, Owen A., Dumb Money: Mutual Fund Flows and the Cross-Section of Stock Returns
  • Ro, S. The Past Performance Of A Mutual Fund Is Not An Indicator Of Future Outcomes … 96% Of The Time
  • Philips B. Christopher, Kinniry M. Francis, Mutual fund ratings and future performance
  • Blake, Christopher R. and Morey, Matthew R., Morningstar Ratings and Mutual Fund Performance
  • Kaniel, Ron and Parham, Robert, WSJ Category Kings – The Impact of Media Attention on Consumer and Mutual Fund Investment Decisions
  • Wallick W. Daniel,Wimmer R. Brian R, Balsamo James, Keys to improving the odds of active management success
  • Goyal, Amit and Wahal, Sunil, The Selection and Termination of Investment Managers By Plan Sponsors
  • Edelen, Roger M. and Evans, Richard B. and Kadlec, Gregory B., Scale Effects in Mutual Fund Performance: The Role of Trading
  • Bogle C. John., The Arithmetic of “All-In” Investment Expenses
  • Brad M. Barber and Terrance Odean, Trading is Hazardous to Your Wealth: the Common Stock Investment Performance of Individual Investors
  • Barber, Brad M. and Lee, Yi-Tsung and Liu, Yu-Jane and Odean, Terrance, Just How Much Do Individual Investors Lose by Trading?
  • Barber, Brad M. and Lee, Yi-Tsung and Liu, Yu-Jane and Odean, Terrance, The Cross-Section of Speculator Skill: Evidence from Day Trading
  • Barber, Brad M. and Lee, Yi-Tsung and Liu, Yu-Jane and Odean, Terrance, Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
  • Barber, Brad M. and Odean, Terrance, Boys will be Boys: Gender, Overconfidence, and Common Stock Investment
  • Barber, Brad M. and Heath, Chip and Odean, Terrance, Good Reasons Sell: Reason-Based Choice Among Group and Individual Investors in the Stock Market
  • Statman, Meir and Anginer, Deniz, Stocks of Admired Companies and Spurned Ones
  • Brown, Lawrence D. and Call, Andrew C. and Clement, Michael B. and Sharp, Nathan Y., Inside the ‘Black Box’ of Sell-Side Financial Analysts
  • Bradshaw, Mark T and Huang, Alan Guoming and Tan, Hongping, Analyst Target Price Optimism Around the World
  • Desai, H., & Jain, P. C. An analysis of the recommendations of the “superstar” money managers at Barron’s Annual Roundtable
  • Barber, Brad M. and Odean, Terrance, Too Many Cooks Spoil the Profits: Investment Club Performance
  • Frank, Murray Z. and Antweiler, Werner, Is All That Talk Just Noise? The Information Content of Internet Stock Message Boards
  • Giannini Robert, Irvine Paul, Shu Tao, Do Local Investors Know More? A Direct Examination of Individual Investors’ Information Set
  • Barras, Laurent and Scaillet, O. and Wermers, Russ, False Discoveries in Mutual Fund Performance: Measuring Luck in Estimated Alphas
  • Barber, Brad M. and Lee, Yi-Tsung and Liu, Yu-Jane and Odean, Terrance, The Cross-Section of Speculator Skill: Evidence from Day Trading
  • Barber, Brad M. Odean, Terrance, The Behavior of Individual Investors
  • Meyer, Steffen and Schmoltzi, Dennis and Stammschulte, Christian and Kaesler, Simon and Loos, Benjamin and Hackethal, Andreas, Just Unlucky? – A Bootstrapping Simulation to Measure Skill in Individual Investors’ Investment Performance
  • Wallick W. Daniel, Wimmer R. Brian R, Balsamo James., Keys to improving the odds of active management success
  • Kumar, Alok, Who Gambles in the Stock Market?
  • Weber Joachim, Meyer Steffen, Loos Benjamin, Hackethal Andreas, Which Investment Behaviors Really Matter for Individual Investors?
  • Yao, Rui and Curl, Angela, Do Market Returns Influence Risk Tolerance?
  • Coval, Joshua D. and Hirshleifer, David A. and Shumway, Tyler, Can Individual Investors Beat the Market?
  • Ning Zhu, Individual Investor Trading
  • William Sharpe, Likely Gains from Market Timing
  • Chua H. Jess, Woodward, S. Richard, To C. Eric, Potential Gains from Stock Market Timing in Canada
  • Graham, John R. and Harvey, Campbell R., Market Timing Ability and Volatility Implied in Investment Newsletters’ Asset Allocation Recommendations
  • Fama, Eugene F. and Fisher, Lawrence and Jensen, Michael C. and Roll, Richard, The Adjustment of Stock Prices to New Information
  • Antweiler, Werner and Frank, Murray Z., Do US Stock Markets Typically Overreact to Corporate News Stories?
  • Coval, Joshua D. and Hirshleifer, David A. and Shumway, Tyler, Can Individual Investors Beat the Market?
  • Montier, James, Behaving Badly
  • Lei, Shan and Yao, Rui, Factors Related to Making Investment Mistakes in a Down Market
  • Geczy, Christopher and Samonov, Mikhail, Two Centuries of Price Return Momentum
  • Odean, Terrance, Are Investors Reluctant to Realize Their Losses?
  • Stoffman S. Noah, Individual and Institutional Investor Behavior
  • Hofschire Dirk, Emsbo-Mattingly Lisa, Gold Eric, Blackwell Craig, Is Loss Aversion Causing Investors to Shun Equities?
  • Massa, Massimo, Simonov, Andrei, Behavioral Biases and Portfolio Choice
  • Vanguard, The global case for strategic asset allocation/home bias
  • Giannini Robert, Irvine Paul, Shu Tao, Do Local Investors Know More. A Direct Examination of Individual Investors’ Information Set
  • Park, JaeHong and Konana, Prabhudev and Gu, Bin and Kumar, Alok and Raghunathan, Rajagopal, Confirmation Bias, Overconfidence, and Investment Performance
  • Frank, Murray Z. and Antweiler, Werner, Is All That Talk Just Noise? The Information Content of Internet Stock Message Boards
  • Fred D. Davis, Gerald L. Lohse, Jeffrey E. Kottemann, Harmful effects of seemingly helpful information on forecasts of stock earnings
  • Thaler, R. H., A. Tversky, D. Kahneman, A. Schwartz. “The Effect of Myopia and Loss Aversion on Risk Taking: An Experimental Test
  • Antweiler, Werner and Frank, Murray Z., Do US Stock Markets Typically Overreact to Corporate News Stories?

 

Pagal identifikuotus optimalios strategijos vertinimo kriterijus išanalizavau kelias dešimtis investavimo strategijų. Kai kurių rezultatai įspūdingi – pelno ir rizikos santykis keliskart geresnis nei investuojant į akcijas ar auksą.

 

  • Strategija nuo kurios visi turėtų pradėti ir prie kurios 91 % turėtų likti
  • Strategija, nuo kurios VISI turėtų pradėti ir prie kurios 91 % turėtų likti
  • Strategija nuo kurios visi turėtų pradėti ir prie kurios 91 % turėtų likti

Padariau išvadą, kad 91 % investuotojų uždirbtų dvigubai daugiau, jeigu investuotų pagal šioje knygoje aprašytą paprastą ir logišką investavimo formulę, atitinkančią daugelio investuotojų poreikius nepriklausomai nuo amžiaus, rizikos tolerancijos ir investavimo trukmės. Svarbiausia, kad šią strategiją nėra sunku įgyvendinti – užtenka įsigyti vieną iš 200 000 finansinių priemonių. Mano nuomone, ši strategija yra racionaliausias investavimo būdas, todėl visą savo finansinį turtą skiriu šios strategijos įgyvendinimui. 

Skaitykite

Standartinė kaina

€1795
  • Įsigyti
[add_to_cart id=”16595″ show_price=”false” style=”border-right:0px solid #ccc”]

Skaitykite nemokamai

€000
  • Dalį knygos skaitykite nemokamai
Skaityti

Kaina po nuolaidos

€1495
  • Įsigykite su nuolaida

Atsiliepimai

[Fancy_Facebook_Comments]